Hoe word ik financieel onafhankelijk?
Als het doel van beleggen het bereiken en behouden van financiële vrijheid is, dan zijn er inkomsten nodig uit je beleggingen.
De waarde van een beleggingsactiva is de geschatte toekomstige kasstroom gedisconteerd naar de huidige waarde.
Toekomstige kasstromen kunnen voortkomen uit inkomsten die geproduceerd worden door het activa of door het activa geheel of gedeeltelijk te verkopen aan iemand anders.
Wat is investeren eigenlijk?
Investeren is niets anders dan een hoeveelheid kapitaal die inkomsten produceert?
Het inkomen kan huidig inkomen zijn of het kan toekomstig inkomen zijn, maar het is de omvang van het inkomen, huidig of toekomstig, dat de waarde bepaalt van het kapitaal dat het voortbrengt."
- Arnold Bernhard
Productieve (activa) investering versus niet-productieve (activa) investering wat is het onderscheid?
Het is belangrijk om onderscheid te maken tussen productieve en niet-productieve activa.
Voor sommige activa, zoals goud of Bitcoin als voorbeeld, is de enige toekomstige kasstroom wanneer je het activa verkoopt.
Bij de aankoop van niet-productieve activa is het idee dat de prijs zal stijgen omdat de vraag naar het activa sneller zal toenemen dan het aanbod.
Voor productieve activa, zoals bedrijven, onroerend goed of zelfs kippen, is er de toekomstige kasstroom van de verkoop van het activa, samen met de kasstromen die het activa zelf genereert.
In het geval van een bedrijf is dit winst.
Voor onroerend goed, huurbetalingen.
En voor kippen, eieren.
Een aandeel of vastgoed ontleent zijn waarde aan zijn dividenden en huurinkomsten.
Kortom, een aandeel of vastgoed is alleen waard wat je eruit kunt halen.
Zo sprak ook de oude boer tot zijn zoon:
Een koe voor haar melk,
Een kip voor haar eieren,
En een aandeel, bij wijze van spreken,
Voor haar dividenden.
Een boomgaard voor fruit
Bijen voor hun honing,
En vastgoed, voor hun huur."
De enige reden om een niet-productief activa te kopen is omdat je gelooft dat iemand anders er in de toekomst meer voor zal betalen.
Niet productieve activa kunnen daarentegen gekocht worden voor hun speculatieve waarde - het is goed mogelijk dat iemand er in de toekomst meer voor zal betalen.
Prijsdalingen en prijsvolatiliteit van een activa
Koersdalingen in niet-productieve activa zijn gebeurtenissen die kapitaal vernietigen.
Als de prijs van een Cryptocurrency van €100 naar €50 daalt en nooit meer herstelt, is er geen voordeel om meer te kopen tegen de lagere prijs.
Koersdalingen voor productieve activa zijn minder erg, want ze hebben wel een lichtpuntje.
Als een aandeel dat €5 dividend uitkeert daalt van €100 naar €50 en nooit meer herstelt, krijgt je nog steeds €5 per jaar.
En als je aandeel toevoegt tegen het lagere aankoopprijs van €50, verdient je jaarlijks 10% op nieuwe toegevoegde aandelen - een hoger beleggingsrendement dan toen je tegen het hogere tarief kocht.
Productieve activa zien hun beleggingsrendement stijgen als de prijzen dalen.
Niet-productieve activa hebben niet hetzelfde voordeel.
Er is niets dat de prijs van niet-productieve activa 'verankert', buiten de eventuele restwaarde van het activa.
Edele metalen, als voorbeeld, hebben productieve toepassingen buiten hun investeringswaarde, wat een bodem onder hun prijs creëert.
Cryptocurrency, kunst en veel verzamelobjecten hebben dat niet.
Dit maakt hun prijs volledig afhankelijk van wat iemand anders wil betalen.
Dit maakt ze, gemiddeld genomen, meer vatbaar voor extreme prijsbewegingen door fluctuerende vlagen van uitbundigheid en apathie van marktdeelnemers.
Hoe krijg ik financiële vrijheid?
De waarde van een activa vandaag wordt bepaald door zijn toekomstige kasstromen.
Productieve activa creëren waarde buiten wat iemand anders ervoor wil betalen.
Niet-productieve activa doen dat niet.
Als het doel van beleggen het bereiken en behouden van financiële vrijheid is, dan zijn er inkomsten nodig uit je beleggingen.
Als dat inkomen volledig afhankelijk is van iemand anders die een bepaalde prijs betaalt voor jouw niet-productieve activa, dan is jouw financiële vrijheid overgeleverd aan de genade van andere marktdeelnemers.
Productieve - inkomen producerende - activa vereisen niet dat iemand het moet verkopen om financiële vrijheid te bereiken en te behouden.
Hoe word ik financieel onafhankelijk?
Als het doel van de belegger het bereiken en behouden van financiële vrijheid is dan hebben inkomsten producerende activa
een grotere aantrekkingskracht dan niet-inkomsten producerende activa.
Hoe kan jij financieel vrij worden?
Bekijk deze video
Een goede investering onderscheidt zich van een slechte investering op basis van de potentiële opbrengst.
Als je dit begrijpt kan je financiële vrijheid bereiken.
Groeten,
Imed Baatout
